Корректирующие волны. Коррекционные волны в теории эллиота. Модели коррекции и принципы их чередования

Коррекционные волны отличаются тем, что основная часть их движения осуществляется в направлении противоположном текущему тренду. Такие волны являются не явными и редко представлены на графике в классическом виде. Кроме того, если обычное трендовое движение формируется на основе пяти ступеней, то коррекция, как правило. Происходит на трех волнах, где волны Эллиота дают точное представление о рынке.

Виды коррекции в волновой теории

Коррекционные волны бывают самыми разнообразными, но в целом можно выделить 4 основных их разновидностей:

Зигзагообразные.
Плоские.
Треугольники.
Тройки.

Если первые три разновидности можно встретить очень часто, то «тройки» в условиях современного рынка практически не встречаются. Поэтому в основу данной статьи положено рассмотрение тех разновидностей коррекционных движений, с которыми трейдер может встретиться каждый день.

Коррекционная волна «Зигзаг»

Зизгзаг представляет собой классическую коррекцию из трех волн, которые характерны для любого движения. Отличительная особенность поведения цены в данном случае выражается последовательностью 5-3-5. Это означает: 5 волн коррекции, 3 отката и вновь 5 волн коррекции.

Очень важный момент, на который следует обязательно обращать внимание при выявлении зигзагов, выражается в том, что вершина «В» не должна быть выше (ниже), чем вершина «А». Вершина «С» при этом должна сформировать экстремум, который будет выражен ярче, чем вершина «А».

Плоские коррекционной волны

Главное отличие плоских коррекций от зигзагообразных заключается в другой последовательности построения, выраженной цифрами: 3-3-5. Это позволяет говорить о сокращенной первой коррекционной волны, которая, однако, может только усиливать получаемый сигнал. Сам Эллиот в данном случае говорил о том, что первое движение является даже не коррекционным, в чистом виде, а, скорее, консолидирующим.

Важные особенности формирования фигуры:

Вершина «В» достигает основания волны «А».
Вершина «С» доходит до уровня «А» и в редких случаях может создавать немного более длительное и выраженное движение.

Следует понимать, что все эти правила сформированы для рынка идеального, но очень часто можно встретить формации, в которых будут встречаться сильные расхождения от указанных условий. Это может выражаться в удлинениях волн, в более яркой коррекции, но в любом случае, все это должно описываться формулой 3-3-5.

Треугольники в коррекционных волнах

Если рассматривать классическую схему волнового анализа, то она состоит из пяти волн, две из которых коррекционные. Опыт практикующих трейдеров указывает на то, что появление треугольников на графике отлично вписывается в это правило, а сами треугольники, как правило, появляются на четвертой волне (второй коррекции). В результате такие треугольники идентифицируются трейдером, как сигнал к продолжению предыдущей тенденции, поскольку рынок формирует новую, третью, импульсную волну.

В классическом техническом анализе мы рассматривали треугольники, как достаточно сильный паттерн. Примечательно, что волновая теория только усиливает эту значимость, поскольку позволяет более четко сформировать правила входа в сделку и определить перспективные уровни, которые могут быть достигнуты ценой. Всего выделяется 4 типа треугольников, где сама коррекционная волна уже не так важна:

Восходящий. Нижняя грань направлена вверх.
Нисходящий. Нижняя грань направлена вниз.
Симметричный. Обе грани треугольника сходятся.
Расширяющийся. Треугольник расширяется в преддверии пробоя.

Такими представляются корректирующие волны в теории Элиота. Они однозначно дополняют торговый арсенал трейдера, и позволяют более точно подходить к вопросу открытия позиций. И волны Эллиота в этом помогают.

Понравился материал? Расскажи друзьям

Движения направленные против тренда, называют "коррекционными" волнами, "коррективными" волнами или просто "коррекциями". Иногда их называют "консолидациями".

Заблаговременное опознание и разметка коррекций в конкретную структуру - очень трудная задача. Причина в том, что коррекционные структуры имеют гараздо больше вариаций, чем импульсные волны. Иногда коррекционность структуры становится очевидной только тогда, когда формирование структуры завершилось и осталось позади.

Сложность коррекционных волн может неожиданно возрастать или снижаться и поэтому степень и глубина коррекций, менее предсказуема, чем в случае импульсных волн.

Впрочем, им присуща одна характерная черта: коррекционные волны никогда не подразделяются на пять волн. За исключением треугольников, типичная коррекционная волна состоит из трех волн.

Корректирующие волны образуют четыре модели:

1). Зигзаги.

2). Плоские коррекции (флэты).

3). Треугольники.

4). Двойные и тройные тройки.

Зигзаги

"Зигзагом" называют трехволновую корректирующую конфигурацию, направленную против хода основной тенденции.

Эта модель разбивается в последовательность: 5-3-5. На рисунках показаны примеры корректирующих зигзагов для медвежьего и бычьего рынка. Обратите внимание, что средняя волна В не достигает начальной точки волны А. Волна С, в свою очередь, значительно перекрывает уровень, на котором заканчивается волна А.

Зигзаг (5-3-5) медвежьего рынка Пример зигзага (5-3-5) медвежьего рынка Зигзаг (5-3-5) бычьего рынка
Пример зигзага (5-3-5) бычьего рынка

Менее распространенный вариант модели зигзаг известен под названием "двойной зигзаг". Пример такой модели мы видим на рисунке. Эта конфигурация иногда встречается как часть больших корректирующих моделей. Фактически здесь мы имеем дело с двумя различными зигзагами 5-3-5, соединенными включенной в них конфигурацией А-В-С (Х - в нашем примере).

Двойной зигзаг бычьего рынка
Пример двойного зигзага бычьего рынка

Встречаются два исключения классической плоской конфигурации коррекции. Первый тип такого исключения показан на рисунке. Обратите внимание, что на бычьем рынке вершина волны В превосходит вершину волны А, а волна С, в свою очередь, опускается ниже основания волны А.

Плоские коррекции

Плоская коррекция, в отличие от зигзагообразной, образует конфигурацию 3-3-5. Обратите внимание, что на примерах плоской коррекции волна А состоит из трех волн, а не из пяти. В целом плоская коррекция является скорее конфигурацией консолидации, чем коррекции. Она свидетельствует о силе бычьего рынка. На рисунках показаны примеры классических плоских коррекций.

Плоская коррекция (3-3-5) медвежьего рынка
Пример плоской коррекции (3-3-5) медвежьего рынка Плоская коррекция (3-3-5) бычьего рынка
Пример плоской коррекции (3-3-5) бычьего рынка

Так, на бычьем рынке в ходе оживления волна В достигает вершины волны А, демонстрируя более высокий рыночный потенциал. Завершающая волна С заканчивает свой ход у основания волны А или чуть ниже - в отличие от модели зигзаг, которая опускается гораздо ниже.

Встречаются два исключения классической плоской коррекции:

Первое исключение - "неправильная" плоская коррекция. Обратите внимание, что на бычьем рынке у неправильной плоской коррекции, вершина волны В превосходит вершину волны А, а волна С, в свою очередь, опускается ниже основания волны А. А на медвежьем рынке у неправильной плоской коррекции, основание волны В превосходит основание волны А, а волна С, в свою очередь, поднимается выше вершины волны А.

"Неправильная" плоская коррекция (3-3-5) бычьего рынка
Пример "неправильной" плоской коррекции (3-3-5) бычьего рынка "Неправильная" плоская коррекция (3-3-5) медвежьего рынка
Пример "неправильной" плоской коррекции (3-3-5) медвежьего рынка

Второе исключение - "перевернутая неправильная" плоская коррекция происходит, когда волна В достигает вершины волны А, в то время как волна С так и не опускается до уровня основания волны А. Естественно, в этом случае бычий рынок обладает более высоким рыночным потенциалом. Примеры такого отклонения от правил для бычьего и медвежьего рынков показаны на рисунке "Перевернутая неправильная" плоская коррекция.

"Перевернутая неправильная" плоская коррекция (3-3-5) бычьего рынка
Пример "перевернутой неправильной" плоской коррекции (3-3-5) бычьего рынка "Перевернутая неправильная" плоская коррекция (3-3-5) медвежьего рынка
Пример "перевернутой неправильной" плоской коррекции (3-3-5) медвежьего рынка

Последний вариант плоской коррекции свидетельствует о наличии еще большего рыночного потенциала. Он называется "бегущей" коррекцией. Пример "бегущей" коррекции бычьего рынка показан на рисунке бегущей плоской коррекции.

Обратите внимание, что волна В поднимается гораздо выше вершины волны А, а волна С остается выше вершины волны 1, которая, является импульсной. Данная корректирующая конфигурация встречается довольно редко, она характерна для рынка, потенциал которого настолько значителен, что коррекции так и не удается полностью сформироваться.

Плоская бегущяя коррекция (3-3-5) бычьего рынка
Пример плоской бегущей коррекции (3-3-5) бычьего рынка Плоская бегущяя коррекция (3-3-5) медвежьего рынка
Пример плоской бегущей коррекции (3-3-5) медвежьего рынка

Треугольники

Треугольники обычно появляются на четвертой волне, предшествуя последнему движению в направлении основной тенденции (они также могут появиться на волне В, входящей в корректирующую конфигурацию А-В-С). Таким образом, при восходящей тенденции треугольники можно охарактеризовать как бычью и медвежью модель одновременно. Мы называем ее бычьей потому, что треугольники показывают возобновление тенденции роста. А медвежьи они потому, что сигнализируют также о приближении цен к вершине, что, как правило, происходит после еще одной волны роста.

Треугольник всегда состоит из пяти основных волн и имеет формулу 3-3-3-3-3.

По меньшей мере, три волны треугольника являются зигзагами или их комбинациями.

Одна основная волна треугольника стремится быть наиболее сложной и продолжительной среди других, обычно это последняя волна 5 или С в зависимости от разметки.

Эллиотт выделяет четыре различных типа треугольников:

1). Восходящий.

2). Нисходящий.

3). Симметричный.

4). Расширяющийся.

На рисунке: "треугольники корректирующих волн" представлены примеры всех четырех разновидностей модели для тенденций роста и падения.

Треугольники корректирующих волн
Пример треугольников корректирующих волн

Минимальным требованием для формирования треугольника продолжают оставаться четыре точки, две верхних и две нижних, которые позволяют провести две сходящиеся линии тренда.

Пятая, последняя волна, входящая в состав модели треугольник, иногда "прорывает" линию тренда, подавая тем самым ложный сигнал, но затем возобновляется движение в первоначальном направлении. Также пятая, последняя волна, входящая в состав модели треугольник, иногда не доходит до линии тренда и устремляется в формирование следующей импульсной волны, как показано на рисунках: "ложный прорыв симметричного треугольника" и "недоход до линии тренда 5 волны треугольника".

Ложный прорыв симметричного треугольника на бычьем рынке
Пример ложного прорыва симметричного треугольника на бычьем рынке Недоход до линии тренда 5 волны треугольника на бычьем рынке
Пример недохода до линии тренда 5 волны треугольника на бычьем рынке

Треугольник обычно является моделью продолжения тенденции. Он подразделяется на пять волн. На первичном уровне "Major", каждая из пяти волн в свою очередь складывается из трех подволн, как показано на рисунке: "треугольники корректирующих волн".

На среднем уровне "Intermediate", четвертые и пятые волны треугольника могут состоять из одной подволны каждая, как показано на рисунке: "треугольник среднего уровня" Intermediate. На мелком уровне "Minor", волны часто состоят всего из одной подволны.

Треугольник среднего уровня
Пример треугольника среднего уровня

Когда формируются треугольники, то чаще всего, занимают положение четвертой волны восходящего или нисходящего движения любого волнового уровня, как показано на рисунках: "Симметричный бычий и медвежий треугольник в пятиволновой последовательности". Также треугольники могут формироваться на месте волны В.

Симметричный бычий треугольник в пятиволновой последовательности
Пример симметричного бычьего треугольника в пятиволновой последовательности Симметричный медвежий треугольник в пятиволновой последовательности
Пример симметричного медвежьего треугольника в пятиволновой последовательности

Пятая волна, которая следует за треугольником, называется «бросок» и состоит из пяти волн подобно волнам 1 и 3. Как показано выше, пятая волна продолжается дальше окончания волны 3 и совпадает по направлению с отрезками 2 и 4 треугольника.

Критерии измерения для пятой и последней волны после завершения треугольника в целом схожи с традиционными: после прорыва рынок должен пройти расстояние, равное самой широкой части треугольника (его высоте).

Двойные и тройные тройки

Коррекция на мелком волновом уровне "Minor" может состоять из трех волн, как показано на рисунке

Коррекция на мелком волновом уровне
Пример коррекции на мелком волновом уровне

Двойная коррекция, формирующаяся вбок, может состоять из семи волн, как показано на рисунке

Двойная коррекция
Пример двойной коррекции

У тройной коррекции, развивающейся вбок, может быть одиннадцать волн, как показано на рисунке

Тройная коррекция
Пример тройной коррекции

Боковая коррекция восходящего тренда всегда заканчивается нисходящей волной, состоит ли она из одной, трех, семи или одиннадцати волн. Их называют так: три волны – это "одинарная тройка", семь волн – это "двойная тройка", а одиннадцать волн – "тройная тройка".

Также такое количество волн, может иметь направленное движение против импульсной волны в виде коррекции, как показано на рисунке корректирующих волн медвежьего рынка.

Коректирующие волны медвежьего рынка
Пример коректирующих волн медвежьего рынка

Вы можете закрепить теорию на практике, не рискуя вашими денежными средствами.

Прежде чем описать основные количественные положения волнового принципа, перечислим главные разновидности моделей движущих и коррективных волн, рассматриваемые сторонниками волнового принципа. Разновидности волн отличаются друг от друга взаимным расположением составляющих их подволн и пропорциями между их параметрами.

Движущие волны, состоящие из пяти подволн, имеют две разновидности – импульсы и диагональные треугольники. Считается, что в обеих разновидностях движущих волн волна 2 всегда корректирует цены менее чем на 100% движения волны 1, а волна 4 – менее чем на 100% движения волны 3. Также предполагается, что волна 3 чаще всего оказывается самой длинной.

По нашей оценке, на 16.09.2019 г. лучшими брокерами являются:

Для торговли валютами – NPBFX ;

Для торговли бинарными опционами – Intrade.bar ;

Для инвестирования в ПАММы и др. инструменты – Альпари ;

Для торговли акциями – RoboForex .

Основная разновидность движущей волны получила название импульс. В импульсе волна 4 никогда не заходит в ценовой диапазон волны 1. Подволны 1, 3 и 5 импульса также являются движущими волнами, а волна 3 чаще всего оказывается импульсом. Для импульсов характерен ряд свойств, которые, по мнению сторонников волнового принципа, выполняются в большинстве случаев. В частности, таким свойством импульса является растяжение одной из составляющих его подволн. Растяжение, по Эллиотту, – это удлиненный импульс с ярко выраженными внутренними волнами. Большинство импульсов содержат растяжение только в одной из своих подволн. Утверждается, что на фондовом рынке, как правило, растянутой является третья волна импульса (рис. 6.11).

Для описания случая, когда в импульсе пятая волна не уходит дальше третьей волны, используется термин «усечение», или «неудача» (failure) (рис. 6.12). Усечение может возникать за необычно сильной третьей подводной.

Вторая разновидность движущей волны – диагональный треугольник, которому присущи некоторые черты коррективных моделей. Для диагонального треугольника характерно частичное перекрытие четвертой и первой подволн. В свою очередь, диагональные треугольники подразделяются на конечные диагональные треугольники и ведущие диагональные треугольники.

Конечные диагональные треугольники представляют собой модели типа «клин» и располагаются в конечных волнах более крупных моделей (рис. 6.13). Это может быть пятая часть движущей волны или реже – часть С коррективной волны.

Ведущие диагональные треугольники также образуют клинья, но находятся в начальной стадии более масштабных моделей: волны I импульса или волны А корректирующего движения.

Подобно движущим волнам, коррективные волны также бывают разными. Описывается четыре разновидности:

Зигзаг;
- горизонтальная коррекция;
- треугольник;
- комбинация.

В зигзаге вершина волны В существенно ниже стартовой точки волны А при понижательной коррекции на «бычьем» рынке или значительно выше начала волны A при повышательной коррекции на «медвежьем» рынке (рис. 6.14). Утверждается, что зигзагами часто оказываются вторые волны импульсов.

В горизонтальной коррекции, напротив, волна В заканчивается недалеко от начала волны А. Горизонтальные коррекции, как правило, не такие глубокие, как зигзаги (рис. 6.15). В импульсе чаще всего горизонтальными коррекциями являются четвертые волны.

Горизонтальные треугольники состоят уже из пяти перекрывающихся подволн, обозначаемых А–В–С–D–Е (рис. 6.16). В сужающихся треугольниках амплитуда волн уменьшается (рис. 6.16, a-f), а в расширяющихся, напротив, увеличивается (рис. 6.16, k-l). Горизонтальные треугольники образуются в стадии, предшествующей последней волне модели: подволна 4 импульса или подволна В коррективной волны (рис. 6.17).

Комбинацией называется разновидность коррекции, состоящая из двух или трех более простых моделей: зигзагов, горизонтальных коррекций и треугольников (рис. 6.18).

Как видно из приведенного значительного списка типов и разновидностей волн, для теории Эллиотта характерен часто используемый в техническом анализе модельный подход, а волновые структуры частично пересекаются с моделями, рассмотренными нами в четвертой главе. Особенностью волнового принципа является такое построение моделей, которое предполагает воспроизведение одинаковых модельных форм в графические структуры различного масштаба. Несколько моделей составляют более крупные аналогичные картины и, в свою очередь, сами состоят из более мелких образований того же ряда.

Кроме того, согласно положениям волнового принципа разным видам волновых движений свойственно выполнение определенных эмпирических соотношений между составляющими их волнами по времени и амплитуде.

Согласно теории Эллиотта при определении пропорций между параметрами ценовых волн существенное значение имеют соотношения Фибоначчи. Напомним, что последовательностью Фибоначчи называется ряд натуральных чисел, первые два члена которого равны единице, а последующие получаются путем суммирования двух предыдущих: 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89 и т. д. до бесконечности. После нескольких первых членов этого ряда отношение каждого члена последовательности к последующему приблизительно равно 0,618, а к предшествующему – приблизительно 1,618. При росте порядкового номера члена ряда эти соотношения стремятся к иррациональным числам, равным (5 - 1)/2 (это число еще обозначают φ) и (5 + 1)/2 соответственно. Отношения различных членов ряда Фибоначчи называются соотношениями Фибоначчи.

Последовательность Фибоначчи и соотношение φ, называемое также «золотым» соотношением, обладают рядом исключительно важных математических свойств. В частности, при прибавлении к φ единицы получается число, обратное φ (1 + φ = 1/ф), а если из единицы вычесть φ, то получится отношение чисел Фибоначчи, разделенных одним членом последовательности (0,382) и многие другие. Замечено, что соотношения Фибоначчи часто встречаются в строении природных объектов, произведений музыки, архитектуры, живописи и пр.

Последователи Эллиотта, основываясь на собственных наблюдениях, полагают, что соотношения Фибоначчи также могут проявляться при анализе движений цен на финансовых рынках. В рамках волновой теории анализируются, во-первых, соотношение размера коррекции и предшествующего ей основного движения и, во-вторых, соотношения однонаправленных волн внутри более крупной волновой модели. Считается, что для пропорции между амплитудой коррективной волны и предыдущего импульса часто характерна величина, близкая к «золотому» соотношению, т.е. к значению 61,8%. Также возможна коррекция на 50% основного движения. «Боковые» коррекции часто совершают возврат цен на величину, близкую к другому соотношению Фибоначчи – 38,2% (рис. 6.19).

Предполагается также, что амплитуды однонаправленных под-волн импульсных и коррективных волн (в том случае, если они не равны) также стремятся к пропорциям, близким к коэффициентам Фибоначчи – 1,618 или 2,618 (числа, обратные 0,618 и 0,382). Эти соотношения, как правило, проявляются между длинами растянутых и нерастянутых подволн импульса, а также между подволнами А и С во время коррекции (рис. 6.20-6.22).

Измерения реальных пропорций между величинами различных трендов показывают, что соотношения волн могут быть различными. Стремление данных соотношений к единице или к коэффициентам Фибоначчи в описываемом методе рассматривается лишь в качестве тенденции, которая, однако, может позволить сделать определенные предположения о вероятных ценовых целях текущих рыночных процессов. После того как составлена общая картина волн Эллиотта и определено место текущего тренда в этой картине, необходимо измерить величины предыдущих волн и, пользуясь предполагаемыми пропорциями, определить точку вероятного завершения наблюдаемой тенденции.

Следует заметить, что в рамках волновой теории, когда идет речь о соотношениях параметров различных трендов, делаются ссылки в основном на результаты наблюдений и на гипотетически универсальное применение коэффициентов Фибоначчи. Как правило, не приводится каких-либо аналитических выкладок, объясняющих описываемые факты. Поэтому при попытках практически использовать данные соотношения в торговле необходимо учитывать эмпирический характер предполагаемых зависимостей и, по возможности, исследовать эффективность предлагаемого метода на исторических данных исследуемого рынка.

Волновая теория Эллиотта предлагает специфическую модель поведения цен на финансовых рынках, согласно которой изменения цен происходят путем взаимосвязанных трендов (волн). Формы волн Эллиотта могут напоминать известные графические модели технического анализа. Однако между подходом к анализу рынка, связанным с рассмотрением простых графических моделей и описанным в главе 4, и подходом, характерным для волнового принципа, имеются существенные различия.

Метод графических моделей предполагает, что определенные картины поведения цен на финансовых рынках встречаются время от времени. Реализация этих картин часто сопровождается дальнейшим движением рынка в зависящую от вида конкретной графической модели сторону. Случай несовпадения реального рыночного движения с предполагаемым означает лишь неудачное использование единичной модели. В рамках данного подхода, как правило, не делается предположений о взаимосвязи моделей между собой и о цикличности их осуществления.

Напротив, волновой принцип Эллиотта устанавливает некую общую модель развития рынка, которая, по мысли сторонников этого принципа, осуществляется всегда. Реализация некоторого этапа волновой картины обязательно влечет за собой следующую волну определенного типа. Неудача в определении этой волны может повлечь пересмотр всей построенной до этого момента волновой картины рынка. Мы упоминали ранее, что волновой принцип во многих случаях позволяет неоднозначно определять реализуемые волновые модели. Большое число рассматриваемых в рамках подхода Эллиотта видов и подвидов волн позволяет приспосабливать реальные ценовые зависимости к теоретическим волновым картинам, однако практическая ценность таких конструкций остается под вопросом. Поскольку задачей данного пособия является краткое описание известных в техническом анализе подходов к исследованию финансовых рынков, мы ограничимся замечанием, что эффективность любого метода прогнозирования цен может быть подтверждена лишь реальными результатами использования этого метода для выдачи торговых рекомендаций.

Многочисленные наблюдения над поведением цен финансовых активов показывают, что элементы циклических изменений цен часто присутствуют на финансовых рынках. Процесс установления новых цен при поступлении на рынки новой важной информации, как правило, содержит колебательную составляющую. Кроме того, известно, что параметры таких колебаний подвержены постоянным изменениям. Ответы на вопросы о том, насколько существенны и прогнозируемы данные изменения и можно ли успешно использовать информацию о предшествующих проявлениях цикличности для прогнозирования будущих движений цен, являются определяющими для оценки эффективности циклических методов технического анализа.

Содержание

Коррективные волны - основная «троица» волн на диаграмме Элиотта, направленных в противоположную от более мощного тренда сторону. На сегодня различается несколько основных форм коррективных волн - плоские коррекции, группа зигзагов и треугольников.

Сущность коррективных волн

Волновой анализ представляет собой специальную разметку графика на волны. Последние бывают двух типов:

- движущие волны. Особенность таких волн в том, что они формируют основное движение тренда, имеют большую длину и силу. В некоторых случаях движущие волны могут иметь длину от 50-70 пунктов и более (здесь все зависит от рассматриваемого таймфрейма);

- коррективные волны отличается много меньшей длиной. При этом они всегда направлены против основного направления тренда. На практике коррективные волны не способны пробить более мощные движущие колебания. При этом после их окончания всегда начинается новый импульс вверх. В случае пробоя коррективная волна становится движущей, но в этом случае она занимает уже противоположное направление.

На сегодня выделяется два основных типа коррективных треугольников - сходящиеся и расходящиеся. Первые, в свою очередь, бывают симметричными, нисходящими и восходящими. Вторые (расходящиеся) не имеют других видов и считаются одними из наиболее редких фигур.

Будьте в курсе всех важных событий United Traders - подписывайтесь на наш

При классификации волновых моделей, описывающих действующие фазы ценового движения особых проблем не возникало: существовали разночтения в терминологии, неточности в описаниях свойств, расплывчатые формулировки – но все это легко исправлялось. При классификации моделей, описывающих противодействующие фазы ценового движения получилось сложнее: сколько авторов столько и классификаций моделей.

Сначала нужно разобраться, модели каких авторов нужно и можно учитывать. Кого из авторов считать классиками?
Что такое волновой анализ в представлении большинства трейдеров? Ответ очевиден: волновая теория Р. Эллиотта. Однако это представление ошибочно.
Во-первых Р. Эллиотта никак нельзя назвать первооткрывателем. Идею он заимствовал у Д. Доу.
Во-вторых Р. Эллиотт, сделав ряд очень важных наблюдений, лишь описал их, ни дав объяснений, ни составив чёткой классификации волновых моделей, ни полного свода правил их распознавания.
Его последователи, которых рассматривают как «классиков EWA: А. Фрост и Р. Пректер, Р. Балан и другие, лишь дорабатывали и дополняли его наблюдения. В
результате получилось уже не совсем то, что предлагал Р. Эллиотт, но также не подкрепленное обоснованиями. Изменения, привнесённые ими, почему-то не
отделяют от наблюдений Р. Эллиотта.
Были и другие разработчики волновой теории, которые в преобразовании наблюдений Р. Эллиотта пошли другими путями: Том Джозеф, Роберт Майнер, Мирча
Долока. И, конечно Гленн Нили. Причём этих авторов, пытавшихся обосновать теорию, почему-то к «классикам» не относят, но полагают, что всё описанное в
литературе полностью относится к теории разработанной Р. Эллиоттом.

Приведу несколько примеров.
Р. Эллиотт рассматривал диагональный треугольник, имеющий структуру:3:3:3:3:3 = :5 и перекрытие уровня вершины волны-1 волной-4, как завершающую модель движущей или корректирующей фазы ценового движения. Соответственно как волну-(5) или волну-(С). Логика проста, диагональный треугольник, как волновая модель, описывает состояние неуверенности в продолжении данного направления ценового движения.
А. Фрост и Р. Пректер предложили новую модель: диагональный треугольник со структурой:5:3:5:3:5 = :5, перекрытием уровня вершины волны-1 волной-4 и
местоположением как волны-(1) или волны-(А). Так появился начальный диагональный треугольник как модель демонстрирующая неуверенность в развороте
ценового движения. Отличие в теории первое.
Р. Балан в книге «Волновой принцип Эллиотта» посвятил целую главу описанию отклонений от правил.
Например, об изменении структуры: волна-(С) в зигзаге может быть двойным или тройным зигзагом. В сложной коррекции (двойном или тройном зигзаге) после первой Х-волны может появиться горизонтальный треугольник как волна-(Y), а в волновой плоскости вместо волны-(B) – диагональный треугольник, ещё и со структурой:5:3:5:3:5 = :5 (приводя при этом подтверждающий рисунок). Почему так? Р. Балан не объясняет, но пишет, что правила подмены структур должны упростить жизнь аналитика. Трактовка обоснования изменений правил более чем оригинальная.

Далее, А. Фрост и Р. Пректер, чтобы облегчить разметку, предложили в двойном и тройном зигзаге, или двойной и тройной тройке заменить маркировку A-B-C-X-A-B-C-X-A-B-C маркировкой W-X-Y-X-Z. При этом волны W, Y, Z – это простые коррекции. Предельно ясно, сложная коррекция состоит из простых. Затем Д.
Возный, в «Коде Эллиотта» пишет, что каждая из волн W-Y-Z может быть сложной коррекцией, например, волна-(W) старшего волнового уровня становиться по
структуре сложной коррекцией, вида w-y-z-x-w-y-z-x-wy-z. Возможно такие сложные коррекции встречаются, но это уже совершенно иные модели.
Это самые безобидные отличия от первоначальной теории Р. Эллиотта. Есть отличия более серьёзные.

Сейчас просто хочется подчеркнуть, что далеко не все трактовки в волновом анализе принадлежат Р. Эллиотту. Многие исследователи дополняли и изменяли его
теорию наблюдений.

В этом плане «усовершенствования» волновой теории Гленном Нили выглядят наименее «безобидными» и наиболее оправданным в сравнении с интерпретациями «классиков». Гленн Нили по концепции гораздо ближе к теории Р. Эллиотта, чем другие «гуру». Однако бытует мнение, что анализ волн Эллиотта по Гленну Нили, это какой-то другой волновой анализ.
Вопреки сложившимся убеждениям, метод Гленна Нили не противоречит традиционному волновому анализу, такое суждение не соответствует действительности. Г. Нили не подвергал сомнению никакие базовые принципы наблюдений Р. Эллиотта, он лишь существенно их дополнил.

Дело в том, что в трудах Р. Эллиотта и его последователей описывается лишь качественная сторона вопроса.
Классический волновой анализ допускает много вольностей при идентификации волновых моделей. Как результат – множество допустимых вариантов разметки и нет достаточных оснований для выбора единого сценария. Гленн Нили, в книге «Мастерство анализа волн Эллиотта» напротив, описал алгоритмический подход
к волновой теории, предполагающий количественное описание известных волновых моделей.

Мнение о «другом методе» обусловлено достаточно сложным изложением материала, введением новых моделей и изменённой терминологией. Например, переименование конечного диагонального треугольника в терминальный импульс. Это переименование логично, но введение таких терминов как: сужающийся треугольник с обратным реверсом , даже комментировать не буду. Конечно можно записать правильно: «треугольник со сходящимися образующими и обратным чередованием волн-(B) и -(D)».
Если в «Мастерстве анализа волн Эллиотта», несмотря на терминологию, разобраться в моделях несложно, то нововведения, последовавшие в NEoWave порой
ставят в тупик новой классификацией и может быть несколько надуманным введением таких моделей как neutral triangle, reverse alternation triangle и т.п.. Так же
спорно введение новых моделей сложной коррекции: Diametric formation как семи волновой модели сложной коррекции, и Symmetrical formation как девяти
волновой модели. Сравнение теорий Г. Нили и Р. Эллиотта можно проводить только по сопоставлению волновых моделей и их свойств, не касаясь других аспектов теории Г. Нили.

Теперь перейдём непосредственно к простым моделям коррекции – моделям, описывающим фазы противодействующего ценового движения.
Казалось бы можно пойти простым путём – у всех авторов взять все модели и свести воедино. Попробовали и при небольших корректировках, с точки зрения
упорядочения классификации, этот способ сработал.
Общая классификация составленная по внутренней структуре моделей:
Простые корректирующие модели:
ZigZag, модель коррекции со структурой:5:3:5 = :3;
Flat, модель коррекции со структурой:3:3:5 = :3;
Horizontal Tringles, модель коррекции со структурой:3:3:3:3:3 = :5.
Сложные корректирующие модели:
Dodle & Triple ZigZag, как сложные модели глубокой коррекции;
Dodle & Triple Tree, как сложные модели протяженной коррекции.
С точки зрения терминологии и описания свойств моделей лишь выявилось ещё большее количество проблем. Поэтому решили составить собственную систему классификации простых корректирующих моделей.

Принципы классификации в группах моделей:

Волна-(А) является первой из формируемых волн модели коррекции. Пока мы не знаем её длину, длительность и структуру. Мы вообще ничего не знаем о том какая будет формироваться модель коррекции, и предположить не можем. Поэтому вся последующая терминология и описание свойств моделей коррекции отталкивается от структуры и длины волны-(А).
Если волна-(В) не превосходит длину волны-(А) и формируется по правилам классического волнового анализа – эта модель определяется как «правильная».
Если волна-(В) пересекает основание волны-(А), то формируется «неправильная» модель коррекции и в её название добавляется слово Irregular .
При этом длина волны-(В) не может быть бесконечной и для разных классов моделей коррекции ограничивается по пропорциям относительно длины волны-(А) вполне определёнными значениями.
Если волна-(В), пересекая основание волны-(А) нарушает и эти пропорции, значит формируется подвижная волновая модель и в её название добавляется слово Running – «очень неправильная» модель коррекции. При этом, пропорции длин волны-(В) и волны-(А) также ограничены определёнными значениями для каждого класса моделей коррекции.
После того как сформированы волны-(А) и –(В), мы знаем их длины, длительности, соотношения длин, взаимное положение волновых вершин и структуру, можно оценить формирование волны-(С).
Первый принцип по которому волна-(С) распознается как модель одного волнового уровня с волнами-(А) и -(В) – это длина волны-(С). Ни в какой из
волновых моделей коррекции она не может быть меньше 38.2% длины волны-(А).
Если длина волна-(С) составляет от 38.2% до 100% длины волны-(А) – она является «слабой», и в наименовании модели добавится запись (C)-wave Failure .
Если длина волна-(С) составляет от 100% до 161.8% длины волны-(С) – она является «нормальной», и в наименовании модели дополнительных записей не
производится.
Если длина волна-(С) составляет от 161.8% до 261.8% длины волны-(А) – она является «сильной» — удлинённой, и в наименовании модели добавляется запись (C)-wave Extended .
В некоторых случаях при формировании волновых плоскостей и волна-(В) может оказаться слабой, в этом случае модель получает расширение в названии как (В)-wave Failure . Если слабыми являются и волна-(В) и волна-(С) – добавляется запись Double Failure .

Ниже представлены таблица «Общей классификации корректирующих моделей ценового движения» и таблица «Классификации простых моделей коррекции». Каждый класс в отдельности и сложные модели коррекции будут разбираться в последующих статьях.

Из наименований моделей, приведённых в таблице, становится понятно, что мы отказались от введения «персональных» названий моделей коррекции. Принадлежность корректирующей модели к тому или иному классу определяется по внутренней структуре составляющих волн. Внутри класса разделение моделей идёт в соответствии с соотношением длин составляющих волн и взаимным расположением их волновых вершин. В эту схему прекрасно «укладываются» и зигзаги и волновые плоскости, и горизонтальные треугольники. Все пропорции длин волн заданы с допуском, что исключает и появление «белых пятен», когда невозможно выявить ни одну модель, и неопределенность в распознавании модели, когда можно выбрать и ту, и другую.

В таблице остались пустые ячейки. Заполнять их или нет?
Изначально на реальных графиках не было выявлено моделей «достойных» заполнить пустые ячейки. Хотя, следуя представленной логике рассуждений они должны были выявиться. Это как в таблице элементов Д. И. Менделеева: таблица есть, пустые ячейки есть, но они постепенно заполняются. Не все сразу, и представленная работа по классификации проделана не за один год.

Рассмотрим возможность заполнения ячеек.

Например, волна-(В) в классической модели зигзаг может составлять 1-61.8% длины волны-(А). Следовательно, взяв диапазон 1-38.2% длины волны-(А)*, можно выделить модель как «зигзаг со слабой волной-(В) !!! Но нужно ли это в прагматическом смысле для ведения торговли? Думаю, нет.

Второй пример. Рассмотрим неправильный горизонтальный треугольник в котором волна-(В) больше волны-(А) и волна-(С) больше волны-(В). Образующие A_C и B_D сходящиеся, но такой модели в классической классификации сходящихся горизонтальных треугольников нет. У Глена Нили в NeoWave подобная модель появилась, но названа она нейтральным треугольником. На графиках такие модели также реально встречаются. Следовательно, такая модель может быть идентифицирована. Ячейку в классификаторе можно заполнить!!!

Классификация составлена.
О возможности заполнения ячеек, допустимых предельных значениях пропорций волн, конкретных моделях каждого класса мы продолжим разговор в следующих публикациях.

Но начнём с примеров, поясняющих, а для чего всё это нужно:

Волновая плоскость, простые модели протяженной коррекции: Double Failure Flat и (B)-wave Failure Flat.
В данном примере представлены модели волновой плоскости со слабыми волнами-(В) и –(С) и слабой волной-(В).
Типичная ошибка при идентификации: считать волну-(В) со структурой:3 первой волной последующего восходящего движения!!!
Она тройка и не перекрывает предшествующего экстремума!!! Следовательно, коррекция ещё не завершена – нет подтверждения её завершения по правилу взаимного положения волновых вершин одного волнового уровня.
Основная проблема этой ошибки не просто в неправильном распознавании модели. Неправильное распознавание — это неправильная установка инструментов прогнозирования (не к тем вершинам), что приводит к неправильным целям.

Но проблема может быть и серьезнее.
Неправильная волновая плоскость со слабой волной-(С) и подвижная волновая плоскость со слабой волной-(С) — коварные модели для распознавания.
Первая волна коррекции -(А) является тройкой и может быть принята за всю коррекцию если не учитывать её пропорции к предшествующему ценовому движению.
Далее, не обратив внимание на то, что волна-(В), перекрывая основание волны-(А), также является тройкой — принимают конфигурацию как волны-4 и -5, устанавливая цели на разворот. Усугубляет сложность распознавания волна-(С) формируемая в волновой плоскости как пятерка. Ожидание разворота 100%! НО!
Основная проблема этой ошибки не просто в неправильном распознавании разворота — эта модель указывает на слабость коррекции и силу последующего движения, обычно сопровождающегося удлинением волны. Последствия вполне ясны!
Трейдер, вставший на разворот оказывается перед началом мощнейшего продолжения движения.

Игорь Бебешин (Putnik)
E-mail: [email protected]
http://www.dml-ewa.ru/
Skype: fibonacciclub